Guía de ratios financieros

Equipo, seamos sinceros: lo divertido del simulador es diseñar la campaña de publicidad o decidir si vendemos en el extranjero. Pero, ¿de qué sirve vender millones si la empresa se va a la quiebra porque no hay dinero en la caja?

En el apartado de Análisis, tenéis tres pestañas con gráficas que suelen dar miedo, pero que son vuestro «chivato». Os dicen si el barco flota o se hunde. Aquí os explico cómo leer esos números para que toméis decisiones ganadoras.

1. Ratios de Liquidez: ¿Tenemos dinero o estamos «pelados»?

Esta gráfica os dice si tenéis capacidad para pagar las facturas a corto plazo.

🟢 La línea Verde: Ratio de Circulante

Mide todo lo que tenéis que se puede convertir en dinero (Caja + lo que os deben los clientes + el Stock en almacén) comparado con lo que debéis pagar ya.

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Si es mayor que 1: Bien. Tenéis más activos que deudas.
  • Si es GIGANTE (tipo 5, 10 o más): ¡Cuidado! Seguramente tenéis el almacén lleno de leche sin vender. Tener stock parado es tirar el dinero. Revisad vuestras ventas, estáis produciendo de más o vendiendo muy caro.
  • Si es menor que 1: Peligro de suspensión de pagos.

🔵 La línea Azul: Test Ácido (El más importante)

Este es el ratio de la verdad. Es igual que el anterior, pero quita el stock. Mide si tenéis dinero real (o casi real) para pagar.

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Si está cerca de 1: Perfecto. Tenéis salud financiera.
  • Si se acerca a 0 (ejemplo: 0,1 o 0,2): ¡ALERTA ROJA! No tenéis dinero en caja. El simulador os va a penalizar pidiendo un «Crédito Extraordinario» automáticamente (que es carísimo) o entraréis en descubierto.
  • La Solución: Si este número es bajo, para el próximo año pedid un Préstamo a Largo Plazo planificado o subid precios para ingresar más margen. Recordad calcular bien la TON (Tesorería Operativa Necesaria)¹.

2. Gestión de Deuda: ¿De quién es la empresa, vuestra o del banco?

🟧 La línea Naranja: Endeudamiento

Nos dice qué parte de vuestro dinero viene de préstamos.

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Si el número sube: Os estáis endeudando cada vez más.
  • ¿Es malo? No siempre. Pedir un préstamo al 5% de interés ² es bueno solo si con ese dinero sois capaces de generar un beneficio mayor al 5%.
  • El Riesgo: Si tenéis mucha deuda y viene un año malo de ventas, los intereses os comerán el beneficio.
  • Consejo: Vigilad que el plazo para devolver los préstamos se reduce cada año que pasa en el simulador³. No os endeudéis a lo loco en los últimos años.

3. Otros Ratios: El marcador del partido

Aquí es donde se ve si estáis ganando la liga o no. Estos números siempre queremos que suban.

🟧 Margen Neto (El beneficio real)

De cada euro que entra en la caja por vender leche, ¿cuántos céntimos son beneficio limpio para vosotros después de pagar todos los gastos (fábrica, anuncios, sueldos, luz…)?

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Si es 20% (0,20): De lujo. De cada euro vendido, ganáis 20 céntimos limpios.
  • Si baja: Ojo. Puede ser que estéis entrando en una guerra de precios (bajáis precios para vender más) o que os estéis gastando demasiado en publicidad⁴.
  • Si es negativo: Estáis perdiendo dinero con cada venta. Subid precios o recortad gastos urgentes.

🔵 ROA (Eficiencia de la Fábrica)

Mide si vuestras inversiones (la fábrica, las máquinas) están produciendo dinero.

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Si ampliáis la fábrica gastando millones ⁵ pero luego no vendéis toda esa producción, el ROA bajará. Una fábrica grande y parada es una ruina para este ratio.

🟢 ROE (Vuestra Rentabilidad)

Este es el número que miran los accionistas (o sea, vosotros y el profe). Mide el beneficio en relación con el dinero que pusisteis al principio.

• ¿Cómo interpretar el número?
  • Cuanto más alto, mejor. Vuestro objetivo en el simulador es tener el mayor beneficio acumulado posible⁶. Si el ROE sube, vais por buen camino para ganar.

📝 Vuestro Checklist para la siguiente decisión:

1. Mirad el Test Ácido: ¿Está muy bajo (cerca de 0)? -> Pedid un préstamo voluntario este año para evitar descubiertos.
2. Mirad el Ratio de Circulante: ¿Es altísimo comparado con el Test Ácido? -> Tenéis demasiado stock. ¡Fabricad menos o vended más barato!
3. Mirad el Margen Neto: ¿Está bajando? -> Cuidado con bajar tanto los precios, quizás no compensa vender tanto si ganáis tan poco por unidad.

¡A por todas en el siguiente año virtual!